Uma nova visão da matemática financeira

Inovações que podem alterar o procedimento de magistrados ,advogados, economistas, peritos financeiros e instituições financeiras. Editora Millennium.

O Brasil tem presenciado uma forte discussão sobre as principal características dos contratos de financiamento. De um lado encontram%u2010se os mutuários afirmando que a tabela Price, o Sistema de Amortização Constante – SAC e o Sistema de Amortização Crescente – SACRE, capitalizam os juros e consequentemente não podem ser utilizados em virtude de a legislação pátria proibir a capitalização dos juros. Na outra via os agentes financeiros alegam que não há existência de juros capitalizados em tais sistemas e eles atendem a legislação.

No meio dessa discussão os profissionais ligados a direito, quer sejam advogados, magistrados, peritos e outros, buscam subsídios para defender as suas posições perante o tema. Após anos de discussão o impasse ainda continua existindo, com profissionais das mais diversas áreas. Ocorre que o cerne da discussão é se a tabela Price, o SAC e o SACRE capitalizam os juros ou não, é uma questão que a matemática financeira, um campo da matemática, pode responder com clareza e precisão.
Assim com o objetivo de discutir estes temas e, ainda quais métodos podem ser utilizados para realizar a amortização a juros simples, concebemos o livro Uma nova visão da matemática financeira. Inovações que podem alterar o procedimento de magistrados, advogados, economistas, peritos financeiros e instituições financeiras, editora Millennium.

A obra inicia com uma discussão sobre os conceitos fundamentais de matemática financeira e já nas suas páginas iniciais demonstra claramente porque o argumento de juros multiplicado por saldo devedor não pode ser utilizado para justificar que o regime é de juros simples ou de juros compostos.
A partir deste ponto é traçado um estudo em linguagem de fácil entendimento para os não iniciados nos mistérios da matemática, porém sempre acompanhado da conceituação matemática, com as devidas deduções e comprovação, para justificar cada uma das verdades, como por exemplo: a Tabela Price, o Sistema de Amortização Constante – SAC e o Sistema de Amortização Crescente – SACRE são regimes de capitalização composta, e assim sendo é verificado a prática do anatocismo.

Os sistemas de amortização a juros simples são fortemente evidenciados em virtude da polemica em torno deles e, principalmente, o sistema de amortização a prestação constante a juros simples, conhecido como método linear ponderado, que se popularizou com o nome de Método de Gauss. Até o momento somente existia visão sob a ótica do direito, da economia e da contabilidade sobre tal método. Existia um óbice quanto ao aspecto matemático e muitas perguntas a serem respondidas. Desta forma, a matemática pode garantir que o método de Gauss é estável, que atende as necessidades e que utilizando a modelagem matemática, com as condições de contorno corretas, é possível verificar que tal sistema é matematicamente viável e que o retorno financeiro realmente ocorre com juros simples.

Em virtude da comprovação da capitalização dos juros no SAC é apresentado o sistema de amortização constante a juros simples, dedução inédita, porém fundamentada nos conceitos de matemática financeira e construída utilizando%u2010se os mesmos princípios utilizados no método de Gauss.

Finalmente, a afirmação que capitalização ocorre no mundo todo é analisada. Comparamos o que significa capitalizar nos EUA em relação ao que significa capitalizar no Brasil e convidamos o leitor para tirar suas próprias conclusões sobre o tema.

Muito mais que ser um livro de matemática financeira, a obra aborda com clareza os modelos de amortização, deixando claramente definidos o que são, como funcionam e quais são as contrapartidas em juros simples de cada um dos modelos utilizados no mercado nacional.
O seu lançamento está previsto para o dia 08/05/09, na Primeira Jornada Nacional de Crédito, veja no site www.jornadanacionaldecredito.com.br.

Autor: Edson Rovina
Matemático, Mestre em programação matemática pela UFPR.
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